您的位置: 资讯攻略 > IT资讯 > 7nm 制程延期,英特尔或面临又一个战略转折点

7nm 制程延期,英特尔或面临又一个战略转折点

2020-07-28 14:54:15 IT资讯

英特尔的传奇领导人安迪·格鲁夫在著名的《只有偏执狂才能生存》一书中写到:战略转折点是企业的根基即将发生根本性变化的时刻,就像数学上的拐点。企业走向没落还是新的辉煌取决于它如何把握这个转折点。【U装机IT资讯转载自网络资源】


英特尔7月24日盘后发布了2020年第二季度的财报,第二天股价崩盘,狂泻16%,市值减少约2900亿人民币,相当于一整个顺丰物流。当天,PC芯片二号厂商AMD和晶圆代工厂台积电的股价分别暴涨16.50%与9.69%。


实际上,英特尔本季度营收与利润都超过市场预期,同时还进一步调高了今年总体营收与盈利的指引。而英特尔暴跌的原因源自于宣布自家的7nm芯片制程良率不及预期,将延期6个月,比最初的内部目标晚12个月,因此公司考虑将部分7nm芯片制造外包给第三方代工厂以保证产品及时供应给客户。


英特尔是当今世界上少有的依旧保持IDM模式的半导体厂商,从芯片设计、制造、封装到销售一体化把控在手,并以全链路高度协同的能力在如今芯片环节垂直分工模式盛行的半导体行业里保持自己的优势。如今考虑将芯片制造环节外包对于英特尔的商业模式无疑是破天荒的改变。


半导体行业在过去几十年一直不停上演着颠覆与被颠覆的故事。在70年代,甚至是80年代时,英特尔的芯片一度被认为是低性能的廉价品,远不如当时的巨头IBM等生产的中央处理器。然而,随着英特尔芯片在80年初首次正式搭载IBMPC后的几十年间,通过与微软的Wintel联盟推动微软Windows操作系统与自家CPU的密切兼容,加上每年大量的研发投入,英特尔最终获得并保持自己在全球处理器芯片的领先地位。


和英特尔同样基于CISC复杂指令集生产芯片的AMD在很长一段时间里被视为可有可无的竞争存在;另一边,基于当时学术界认为更先进、效率更高、功耗更低的RISC精简指令集的摩托罗拉、惠普等都在2000年左右逐渐放弃了研发自家的处理器芯片,转向了英特尔。英特尔在个人电脑和服务器领域在很长时间都是毋庸置疑的半导体行业巨无霸。可进入2020年,在成立约半个世纪之后,英特尔让不少人开始担忧它将何去何从。


PC业务的裂缝


近些年由于智能移动终端和平板电脑的冲击,全球PC市场一直低迷,2019年全球PC出货量出现了自2011年以来8年的首次增长,约0.6%,达到2.612亿台。2020年上半年由于疫情的关系,居家办公短暂刺激了PC销量,但能持续多久还有待观察。在PC行业被唱衰的背景之下,更为致命的是英特尔在PC业界的统治地位已经不再如以往般牢固。


AMD芯片过去更多被视为是廉价的代表,如今在性能上却有着十足的进步,和英特尔有了叫板的实力。当英特尔宣布7nm芯片延期6个月交付时,AMD依托与当今晶圆制造最尖端技术拥有者台积电的合作,7nm芯片已经出现在市场数个月,而5nm芯片预计也会在今年底正式亮相,进一步抢占市场先机。过去5年里,AMD营收成长了68.7%到67.3亿美元,同期的英特尔营收增加30.0%到719.7亿。

过去4年英特尔与AMD的总营收同比增长率趋势

其中,AMDPC端业务今年涨势尤为迅猛。其在2020年第一季度同比增长73.0%,英特尔相较只增加了14%;AMDPC收入与英特尔PC收入比,也从2019年第一季度的8.8%,迅速提升到2020年第一季度的12.8%。

2020年与2019年第一季度英特尔与AMD的PC端收入比

在2020年第二季度财报发布之后,英特尔今年股价累计下跌14.6%,市值2152亿美金;而AMD今年股价累计上涨51.3%,市值813亿美元。尽管英特尔市值依旧远大于AMD,资本市场里显然对AMD能否对抗英特尔有了更多信心。


另一方面,苹果也给了英特尔沉重一击。2020年6月份,苹果在年度WWDC上宣布从今年底开始正式在Macbook上搭载自研基于RISC指令集的ARM架构PC芯片,预计在未来2年时间内逐步过渡替换所有现有的英特尔芯片,结束05年以来从摩托罗拉的PowerPC转向英特尔的合作。截止2019年,苹果PC出货量约占全球7%的市场份额。苹果向全世界证明基于RISC指令集的芯片在PC端的性能完全不亚于基于CISC指令集的芯片。


苹果依托于自家软硬件一体化所以能迁移并适配整个生态系统到RICS指令集的ARM架构芯片,全行业未来是否会崛起更多厂商逐步转移到同架构芯片或许还有待观察,但苹果在过去这些年一次又一次证明了自身在行业中引领趋势的能力。更何况,来自同样依托CISC指令集设计芯片的AMD是英特尔实实在在不容忽视的威胁。


服务器业务如何巩固


实际上,由于PC业务的疲软,英特尔本身的重心在这些年也逐渐从PC端转向了包括服务器业务在内的数据业务,搭乘上云计算、IoT物联网、自动驾驶等发展迅猛的快车道。2020年第二季度,数据业务收入达102亿美元,占总营收比例已经扩大到52%,超越了占48%营收的传统PC业务。本季度超过市场预期的结果也主要源自数据业务底下的数据中心业务(DCG),营收同比增长43%达到71亿美元。在如今的CPU服务器领域,英特尔凭借多年的积累,性能上依旧一骑绝尘,几乎完全垄断了服务器CPU芯片市场。在英特尔已经连续两个季度同比增长43%的情况下,AMD在服务器相关的市场生存空间被进一步挤压,上个季度服务器相关的营收出现同比21.1%的下滑,从4.41亿美元降到3.48亿美元。

英特尔2020年第二季度各部门营收收入及同比增长率

然而,服务器CPU芯片市场的垄断地位并不意味着英特尔能够高枕无忧。借由人工智能的兴起,以GPU闻名的英伟达凭借自身在处理图片等非结构化数据所需的并行计算上的强大实力,从早年被认为不过是一个游戏PC玩家的小厂商成功出圈在服务器市场攻城略地,2020年第一季度数据业务相关收入保持着高速成长,同比增收高达62.0%,达13.0亿美元。英伟达显然不会满足于此,由于大量的数据依旧需要且更适合CPU处理器芯片,它一直在积极寻找各种方式打入英特尔的核心业务。

英特尔与英伟达主要业务的2020年第一季度营收同比增长率

据报道,在日本软银宣布有意出售ARM业务的消息后,英伟达是主要竞购买家之一。苹果证明了RICS指令集的ARM架构CPU芯片在PC端性能方面能表现得丝毫不逊色英特尔芯片后,业界多了一份对于ARM架构在服务器市场未来发展的信心。在服务器领域,芯片能耗是最大的运营成本,ARM架构芯片若能证明性能媲美英特尔x86架构芯片,它的低功耗特性会对云计算服务厂商有着更大的吸引力。前几年就宣布进军服务器市场的ARM由于自身仅仅是IP授权商,未能和合作伙伴建立起稳固的生态系统,多家芯片厂商入场后都逐渐放弃了ARM服务器芯片的尝试,包括高通、三星、博通、AMD等。倘若英伟达能收购ARM,凭借自身在服务器领域已有的积累,或有可能真正威胁到英特尔在CPU服务器芯片的垄断地位。


英伟达如今已成为英特尔在服务器市场不可忽略的劲敌。而在过去的5年中,英伟达总营收增长117.9%,而市值在今年累计上涨73.5%,为2508亿美元,超越英特尔成为了全世界最有价值的半导体公司。


值得一提的是,全球最大的云服务商亚马逊在2018年正式推出自家基于ARM架构芯片的AWS服务器。以长期主义和疯狂压缩成本而闻名的贝佐斯相信会至少以十年为周期在这方面持续投入,以巩固如今亚马逊最赚钱业务AWS的长期领先地位和利润空间。无独有偶,国内的云服务商阿里巴巴、华为都在进行类似的尝试。


是外忧,更是内患


英特尔现在面临的不单单是外界崛起的竞争对手,更是业界对于其内部发展的担忧,是否还能在技术上持续保持领先。


在前沿科技领域,由于反摩尔定律,IT公司必须持续高投入才有可能维持自己的技术地位,不然一旦落下就难以追上,或许会被淘汰。半导体行业中,并购小公司是业界常态。而英特尔这几年在这方面是动作频频,收购了多家第三方公司以弥补自身在某些技术领域的缺失。例如,2015年斥资167亿美元收购全球第二大FPGA芯片厂商Altera进一步巩固自身的数据中心业务;2017年花费153亿美元收购Mobileye进军自动驾驶领域。


可是,IT企业在技术上的领先更是需要自身长周期高强度的研发投入。英特尔芯片在过去几年为人诟病的是“挤牙膏”行为,性能上没有明显提高。过去几年时间里,英特尔的研发占收入比越来越低,从2015年的21.9%逐步下降到2019财年的18.6%。同期的AMD和英伟达则一直稳定投入平均约占收入23%的金额到研发当中。

英特尔、AMD与英伟达过去5年研发占收入百分比趋势

这次2020年第二季度财报公布7nm制程延期更是一记当头棒喝。如今芯片发展的瓶颈更多在于芯片制造,特别是7nm及以下的工艺制程,往往意味着高达数百亿美元长达数年的投资。多家晶圆制造企业已经放弃进军7nm及以下制程的研发。目前,全球只剩下台积电、三星和英特尔有能力在该赛道上持续推进。台积电与三星已经逐步开始5nm芯片量产。尽管英特尔2019年实现量产的10nm芯片在逻辑晶体管密度高达100MTr/mm2,相当于台积电与三星的7nm芯片,此次英特尔7nm的延期让它在制造工艺上明显落队,离已经在研制3nm制程的台积电和三星至少4-5年的距离。同一时间,英特尔预计将自家7nm芯片制造外包给第三方代加工厂,不出意外将会由台积电与三星承包。此消彼长之下,英特尔在半导体技术的领先地位或许将彻底不复存在。


结语


时势造英雄。当年在日本厂商的追击之下,英特尔果断放弃存储器芯片业务,孤注一掷于处理器芯片的研发,后来突围当年的早期处理器巨头IBM,先期拥有更高性能微处理器芯片的摩托罗拉,熬死一众基于更先进的RICS精简指令集芯片的其它厂商,英特尔最终成功并维持了其几十年在半导体行业龙头的地位。


安迪·格鲁夫说过,企业必须时刻对潜在危机保持警惕、留意战略转折点才能可能生存。尽管内外部都面临各种问题,凭着现有的市场地位,英特尔依然是世界上最赚钱的企业之一,每年有着数以倍计主要竞争对手的现金可以加大内部的研发力度且并购有潜力的新兴公司。云计算、IoT等产业的迅速发展更是给英特尔带来了在如今PC行业前景不明朗之下的绝佳增长第二曲线。但英特尔在未来是否能持续过去半世纪的辉煌,如何继续传承并执行安迪·格鲁夫的精神会至关重要。


查看更多U装机IT资讯