马斯克宣布私有化涉嫌违反证券法：将面临SEC调查

据MarketWatch北京时间8月8日报道，即使对于一位以发表古怪和煽动言论而闻名的CEO而言，埃隆·马斯克（Elon Musk）周二的推文也开创了新先河。

随着这位科技大亨宣布考虑以420美元每股的价格将特斯拉私有化——且资金已经就位——对该公司和美国联邦执法机构的质疑也随之而来。

 

▲马斯克

首先，最明显的问题是，马斯克是认真的吗？因为如果他是认真的，他仍然将违反法律，只是程度更小，因为他没有通过其他渠道通知投资者。

美国的《公平披露法》要求公司，“以合理的方式发布重要信息，使这些信息广泛而非独家地向公众公开。”

例如，流媒体巨头Netflix的CEO里德·哈斯廷斯（Reed Hastings）曾因为在自己的Facebook主页上透露Netflix的浏览量而遭到美国证券交易委员会（SEC）调查，尽管后者最终并没有采取执法行动。该机构当时称，仅在社交媒体上发布重要信息是不够的，除非有提前提醒投资者注意社交媒体。

而特斯拉似乎并没有任何通知，来告诉投资者密切关注马斯克的Twitter信息。这家公司在监管文件中明确表示：“特斯拉投资者和其他人应当注意到，我们通过特斯拉网站、新闻稿、SEC文件、博客和社交媒体等多种方式向公众公布有关公司、产品和服务等的重大信息，以实现信息的广泛、非排他性传播。”

这份声明足够吗？

Ganfer Shore Leeds & Zauderer合伙人艾拉·马特斯基（Ira Matetsky）指出：“如果一家公司总是通过传统方式发布业绩报告，且没有提醒投资者它将在Twitter上发布重要信息，那么该公司将面临问题，因为一些碰巧看到推文的投资者可能会拥有不公平的优势。”

然而，即使在这种情况下，马斯克的情况也是独一无二的。截至周二，马斯克的Twitter粉丝数已超过2200万，并非默默无闻，他的推文几乎同时通过财经媒体对外传播。马斯克的律师会不会辩称，这条推文足以让每个人都看到？

不管马斯克考虑私有化特斯拉是否是认真的，资金仍然是会是一个问题。如果他没有足够的资金，那么他便发布重大的错误声明。由于特斯拉股价在马斯克的推文后应声飙升，因此市场至少在一定程度上认为他的想法是认真的，这在随后的股东信中得到了证实。

马特斯基指出，马斯克违反信息披露法的程度，将取决于其要约的认真程度，以及要约是否可行。

“如果他的资金没有就位，但还是正式宣布私有化特斯拉，那么这件事（通过Twitter宣布私有化）可能并没有大碍。但如果这笔交易只是一场白日梦，那么就是另外一回事了，”他说。